시스템반도체 테마주 종목 분석(PER, PBR, 거래대금)

국내 시스템반도체 관련주 정리와 종목 분석을 공유합니다.

1. 시스템반도체란?
시스템반도체는 데이터 연산·제어 등 정보처리 역할을 수행하는 반도체로 8,000여 종의 다양한 제품으로 구성된다. 중앙처리장치(CPU), 애플리케이션프로세서(AP) 등 다품종 맞춤형 산업으로 우수 설계인력·기술이 핵심이다.
시스템반도체 산업은 세계 반도체 시장의 50~60%를 차지한다. 메모리 반도체보다 약 1.5배 큰 시장 규모를 가지고 있으면서도 경기변동의 영향을 적게 받는 산업분야이다.

2. 산업현황
산업 구조
시스템반도체 산업은 고가의 설계·검증 도구(Tool), 반도체 설계자산(IP) 확보 등 기술 기반(인프라)이 필요해 자본력이 영세한 중소기업에는 진입장벽으로 작용하고 있다.
미국의 인텔, 퀄컴 등 글로벌 상위 10개 기업이 시장의 60% 이상을 차지하고 있다.
삼성이나 인텔같은 종합반도체기업(IDM)에서도 생산하고 있지만 대부분은 설계(팹리스, Fabless)와 생산(파운드리, Foundry)이 분업화된 산업구조를 가지고 있다.
팹리스(설계)는 퀄컴과 같이 반도체 생산시설(Fab)이 없이 설계·개발을 수행하는 회사를 말한다. 파운드리(생산)는 TSMC(대만, 파운드리 세계 시장 점유율 1위 기업)처럼 팹리스가 설계한 반도체를 위탁생산하는 회사이다.
반면, 메모리 반도체는 대부분 종합반도체기업(IDM)이 설계부터 제조까지 전 과정을 수행한다.
시장 현황
시스템반도체 시장은 2011년 62% → 2013년 59.8% → 2015년 59.1% → 2017년 53.4% → 2018년 51.2%로 50~60%의 규모를 유지해 왔다.
메모리 반도체는 ‘생산 후 판매방식’으로 수요-공급 불일치 시에 급격한 가격변동이 발생한다. 반면, 시스템반도체는 수요자의 요구사항에 맞춰 제품이 생산되는 ‘주문형 방식’이어서 수요-공급 불일치에 따른 급격한 시황변화가 없다.
시스템반도체는 인공지능(AI), 사물인터넷(IoT), 자율차 등 미래산업의 핵심부품이다. 다른 산업(자동차, 에너지 등)과의 융합 가속화 등으로 지속적으로 성장할 전망이다.
현재의 시스템반도체 산업은 세계의 주요국이 선도하고 있다. 미국은 기초연구, 기술보호 등으로 민간 기업을 지원해 시스템반도체 세계 10대 기업 중 인텔, 퀄컴, 브로드컴, TI, nVidia, AMD 등 6개 기업을 보유해 세계 시장의 70%를 점유하고 있다.
중국은 메모리/시스템반도체 동시 육성전략을 추진하고, 거대한 내수시장과 수요창출 등 정부 지원을 바탕으로 팹리스(기술·설계부문) 시장점유율 3위로 부상하고 있다.
대만은 팹리스(기술·설계부문)-파운드리(생산부문)의 유기적 협력을 바탕으로 MediaTek, Novatek, Realtek 등 글로벌 팹리스 기업이 다수 성장해왔다.
시스템반도체 설계전문기업인 팹리스의 2018년 시장 점유율은 미국 61.4%, 대만 19.0%, 중국 12.6%, EU 3.0%, 일본 2.5%, 우리나라는 1.6%를 차지하고 있다.
국내 시스템반도체 기회요인
우리나라에는 시스템반도체의 주요 수요처인 자동차·전자산업(스마트폰, TV 등) 등 글로벌 상위 수준의 대규모 수요기업이 존재한다. 2017년 글로벌 스마트폰 시장 점유율은 삼성전자 21.1%, 애플 14.3%, 화웨이10.1%, 오포 7.8% 순이었다.
우리나라는 세계 최초로 5세대 이동통신(5G)을 상용화했다. 이에 따라 휴대폰, 통신장비뿐만 아니라 지능형 공장(스마트공장), 지능형 도시(스마트시티), 자율차, 지능형 CCTV 등 새로운 수요창출이 가능하다.
우리나라에는 시스템반도체에 접목 가능한 기술·공정 노하우와 고급인력이 오랫동안 축적되어 왔다. 메모리 반도체 시장에서 우리나라의 점유율은 2001년 25.6%에서 2002년 32.9%로 1위를 달성한 뒤, 2012년에는 50.2%, 2018년에는 62%로 세계 시장의 절반 이상을 차지하고 있다. 축적된 노하우를 바탕으로 파운드리 분야(생산부문)의 빠른 성장이 가능할 것으로 예상된다.
현재 시스템반도체 관련 테마주로 분류된 종목의 PER, PBR, 배당수익률, 시가총액, 거래량, 거래대금 대비 PER 종목과 해당 종목에 대해서 확인하고자 합니다.

시스템반도체 관련 테마주 목록은 네이버 금융에서 아래와 같이 확인할 수 있습니다.

네이버 시스템반도체 관련 테마주

1. PER 상하위 10종목(코스피/코스닥)

PER 하위 10종목
시스템반도체 관련 주중의 PER 하위 10종목을 선정하였다. 값이 누락되거나 NAN값이 들어간 종목은 제외하였다.
PER 기준의 종목들을 확인할 수 있습니다.(* 코스닥)

PER 상위 10종목
시스템반도체 관련 주중의 PER 상위 10종목을 선정하였다. PER 기준 상위 10종목을 확인할수 있으며 PER 기준 상위 종목을 확인할 수 있다.(* 코스닥)


2. PBR 상하위 10종목(코스피/코스닥)

PBR 하위 10종목
시스템반도체 관련 주중의 PBR 하위 10종목이다. PBR 기준 하위 10종목을 확인할수 있다.

PBR 상위 10종목
시스템반도체 관련 주중의 PBR 상위 10종목을 선정하였다. PBR 기준 상위 10종목을 확인할수 있다.

3. 시가총액 상하위 10종목(코스피/코스닥)

시가총액 상위 10종목(코스피)

시가총액 상위 10종목(코스닥)
시스템반도체 관련 주중의 시가총액 코스닥, 코스피 기준으로 10종목을 선정하였다.



4. 거래량 상위 10종목(코스피/코스닥)

거래량 기준 상위 10종목(코스피)

거래량 기준 상위 10종목(코스닥)
거래량 상위 종목은 투자자들의 관심도가 높기 때문에 유동성이 매우 풍부하다, 때문에 데이트레이딩이나, 스캘핑의 초단타에 적합하다. 그러나, 유동성이 무조건적인 주가 상승을 이끌지는 않는다. 수급이 좋아야 주가가 상승하는데 도움되기는 하지만 악재로 인해 거래량이 급격하게 늘어나는 경우도 있기 때문이다.




5. 거래대금 20위 & PER (코스피/코스닥)

코스피 : 거래대금 & PER

코스닥 : 거래대금(20위) & PER
거래대금(유동성)의 확보와 PER(주가수익비율)에 대한 종목을 선정해보았다. 코스피에서는 한미반도체~SK하이닉스, 코스닥에서는 원팩~오디텍의 PER의 순위에 따른 거래대금를 확인할 수 있었다.

이와 같이 업종/테마의 기업 성적 지표(PER, PBR)와 시가총액, 거래대금 등을 확인하고 순위에 대해서 지속적으로 포스팅할 예정이다.
* 이 포스팅은 투자 권유의 목적이 아닙니다. 모든 투자에 대한 책임은 본인에게 있습니다

아래는 주식의 평가지표 관련 설명한 포스팅 입니다.



1. PER 이란

PER 이란 무엇인가(주가수익비율(Price Earning Ratio)

2. ROE 이란

ROE(자기자본이익률) 한 무엇인가? 한계점 및 개념

3. CAPEX 이란

주식, 경제용어 CAPX